Finalmente, GOL decide acogerse al Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de los Estados Unidos en un esfuerzo por reorganizar sus financias. Al igual que Avianca y LATAM, la línea aérea brasilera decide voluntariamente a este proceso en el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York.
Con el Capítulo 11, GOL busca reestructurar sus finanzas y fortalecer sus operaciones comerciales sin dejar de operar. De acuerdo con la línea aérea, el proceso legal en los Estados Unidos comienza con un compromiso de financiamiento por US$950 millones. La modalidad de deudor en posesión (“DIP”) por miembros del grupo ad hoc de tenedores de bonos de Abra y otros tenedores de bonos Abra.
El financiamiento está sujeto a la aprobación judicial. Junto con el efectivo generado por las operaciones en curso, GOL asegura que se proporcionará liquidez sustancial para respaldar todas las operaciones de la compañía mientras sigue el proceso.
Operaciones normales
Los vuelos de pasajeros de GOL, las operaciones de carga de GOLLOG, el programa de lealtad Smiles y las otras operaciones de la empresa siguen con normalidad. Tampoco se modifican los convenios de código compartido e interlineales.
“Lo hicimos avances notables hasta el momento y creemos que este proceso nos permitirá abordar los desafíos generados por pandemia, manteniendo al mismo tiempo el alto nivel de servicios”, afirma Celso Ferrer, CEO de GOL.
Por el momento, GOL no anticipa reducciones de personal. La compañía asegura que los empleados continuarán realizando sus actividades normales.
Objetivos
GOL utilizará el Capítulo 11 para reestructurar sus obligaciones financieras de corto plazo y fortalecer su estructura de capital para tener sostenibilidad a largo plazo. La empresa brasilera espera salir de este proceso con una importante inversión de capital, incluidos los nuevos US$950 millones en financiación DIP.
La compañía asegura que el desempeño operativo sigue siendo sólido pese a los desafíos. En el tercer trimestre, GOL entrega uno de los mejores resultados operacionales y el cuarto trimestre consecutivo de altos márgenes operativos y coherente.
Al comentar sus finanzas, señala que el ingreso operativo neto alcanza un récord histórico de R$4,7 mil millones, con crecimiento del 16,4% respecto al mismo periodo del año anterior. El resultado está impulsado por el programa Smiles y la carga.
El Capítulo 11 es para GOL una mejor oportunidad por la mayor probabilidad de conseguir financiamiento extranjero y por tener un proceso previsible. Otra alternativa explorada es una reorganización de pagos con sus proveedores.
GOL tiene una deuda estimada en R$20.000 millones (alrededor de US$4.100 millones). Bajo el Capítulo 11, todas las deudas quedan congeladas. Como resultado, la compañía quedaría con flujo de caja para cumplir con sus obligaciones diarias mientras consigue financiamiento y reorganiza sus compromisos financieros.
Fotografía portada - Simón Blaise