En una muestra de responsabilidad pública, Lufthansa Group finaliza el proceso de reembolso y cancelación de todas las ayudas económicas entregadas por la República Federal de Alemania. Sin embargo, la situación de la compañía continúa con deudas, pero a través de inversionistas privados, en una señal clara de mantener separado al Estado de la empresa privada.
Las devoluciones de los préstamos y ayudas financieras por hasta €9.000 millones aportados por el Fondo de Estabilización Económica (WSF, por sus siglas en alemán) y una entidad bancaria se realizan antes de lo esperado gracias al término de las restricciones gubernamentales que permite un rápido retorno de la demanda, además de la reestructuración de Lufthansa Group lo que alienta también al mercado de capitales.
“En nombre de todos los empleados de Lufthansa, me gustaría agradecer al gobierno alemán y a los contribuyentes alemanes. En la crisis financiera más grave en la historia de nuestra empresa, nos han dado una perspectiva para el futuro. Esto nos ha permitido ahorrar más de 100.000 puestos de trabajo”, dice Carsten Spohr, CEO de Lufthansa Group. “Estamos orgullosos de haber podido cumplir nuestra promesa antes de lo esperado y devolver la ayuda financiera alemana. Me gustaría agradecer a nuestros empleados por su gran compromiso y especialmente a nuestros clientes que se han mantenido fieles a nosotros en estos tiempos difíciles. Lufthansa pudo confiar en Alemania y Alemania puede confiar en Lufthansa”.
Tras la restitución de los últimos €1.000 millones, el Gobierno de Alemania se compromete a vender la participación del 14% en Lufthansa Group a más tardar en octubre de 2023. En agosto, las autoridades alemanas ya anuncian este compromiso como parte de un retorno gradual a la normalidad y reducir la presencia estatal en aquellas actividades que pueden ser asumidas por los privados.
Para financiar la restitución de los paquetes de estabilización, Lufthansa Group acceder a medidas de mercado a través de financiamiento de deuda y capital desde el tercer trimestre de 2020. Con mejores perspectivas para 2021, alentadas por la recuperación de la demanda y la transformación interna, la compañía gana confianza en los mercados financieros incentivando la inversión.
Así, en noviembre de 2020, reaparecen los mercados de capitales con un bono convertible por €600 millones y un bono corporativo por otros €1.000 millones. En febrero de este año, emite otro bono por €1.600 millones, seguida de otros bonos por €1.000 millones en julio. En octubre, se amplía el capital con un monto que asciende a los €2.200 millones. La última gestión se realiza el 09 de noviembre cuando la empresa vuelve a estar activa en el mercado financiero y emite otro bono por €1.500 millones.
“Esta confianza es una obligación para que podamos continuar de forma coherente en el camino que hemos tomado para reestructurar y transformar el grupo. Estamos decididos a fortalecer aún más nuestro balance, aumentar nuestra rentabilidad y generar atractivos retornos de capital”, comenta Remco Steenbergen, CFO de Lufthansa.
Al devolver los dineros prestados, Lufthansa vuelve a ganar su independencia. Las condiciones ofrecidas por el mercado privado son más convenientes porque tienen una tasa de interés más bajas que los préstamos estatales. Además, al restituir los dineros se terminan las restricciones a las actividades de la compañía como celebrar fusiones, compras de adquisiciones o el pago a los ejecutivos, entre otras.
Lufthansa ve mejores proyecciones para lo que resta del año y 2022. Estas se reafirman con la decisión de Alemania de no colocar restricciones a los viajes aéreos ante el aumento de casos por COVID-19 en ese país, también en señal de devolver la normalidad a la actividad diaria y en un reconocimiento al aporte que tiene la industria del transporte aéreo y el turismo al país.
“Aún quedan muchos desafíos”, sentencia Spohr. “Nuestra ambición es fortalecer nuestra posición entre los principales grupos de aerolíneas del mundo. Con este fin, continuaremos constantemente la reestructuración y transformación de la compañía”.
Fotografía – Lufthansa