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    Roberto Alvo, CEO de LATAM: “Ninguna unidad está a la venta”

    Ante las continuas especulaciones emanadas en Brasil sobre la posibilidad de que Azul Linhas Aéreas adquiera la filial de LATAM en ese país, Roberto Alvo, CEO de la mayor línea aérea latinoamericana, descarta cualquier posibilidad al respecto. Durante la Asamblea General de la Asociación de Transporte Aéreo Internacional (IATA), el directivo pone lápida a estas intensiones reafirmando que no son más que lo mismo que las especulaciones que se escuchan en los últimos meses.

    “Ninguna unidad está a la venta. LATAM va a salir del Capítulo 11 íntegra”, sentencia Alvo. “Es una estrategia defensiva”, dice en relación a las posibles intenciones de su competidora y ex socia.

    LATAM y Azul terminan su relación de acuerdos de códigos compartidos el pasado 22 de agosto. Para la primera, la razón de no seguir con esa alianza responde a la poca efectividad que tiene a medida que la capacidad vuelve rápidamente a los niveles pre-pandemia. En el caso de su competidora, los acuerdos no tienen el efecto esperado.

    Resaltando la importante y dolorosa reestructuración de la compañía, para Alvo se trata de una estrategia de defensa de su competidora más que algo concreto. “LATAM va a salir fortalecida del Capítulo 11 y mucho más eficiente. No hay duda de que eso preocupa a nuestros competidores. Creo que esta es la manera de defenderse de lo que podremos hacer con las fortalezas que tenemos”, dice.

    Como se menciona en otras oportunidades, el eventual interés de Azul por LATAM Brasil pareciera ser una intención de demostrar al mercado una capacidad mayor como empresa. Esto último guardaría relación con fórmulas para crear un entorno favorable mientras explora oportunidades para expandir la sociedad.

    En términos realistas, existen reducidas probabilidades de que LATAM venda algunas de sus filiales, especialmente la de Brasil que le aporta más de la mitad del negocio de pasajeros y parte importante del transporte de carga. También guarda poca lógica desprenderse de una posición relevante en el mayor mercado aéreo de la región el cual la propia compañía persigue por años como uno de sus principales objetivos. Además, una eventual venta /compra o fusión podría retrasar el plan de salida de LATAM Capítulo 11.

    Recientemente, LATAM anuncia un plan de expansión en Brasil para fortalecer su presencia en el mercado doméstico aprovechando el aumento de la demanda por viajes por placer y de tipo V.F.R. (Visit Friends & Relatives). El plan considera cuatro nuevos destinos y un reforzamiento de rutas secundarias, especialmente en la región del Nordeste de ese país. Para atender la conectividad, incentivar la demanda y enfrentar a la competencia (actual o futura), la compañía apuesta por una capacidad adecuada, gestión de conexiones e integración con el resto de la red y un producto estandarizado.

    “Vamos a operar más ciudades en Brasil de las que operamos en los últimos cinco o seis años y esto es en gran medida a la capacidad que nos da nuestra organización de aprovechar oportunidades por haber entrado en reestructuración”.

    LATAM mejora sus condiciones de financiamiento en el marco de Capítulo 11

    En LATAM, los objetivos apuntan a terminar las negociaciones para salir del Capítulo 11 y avanzar en la reactivación, recuperación, así como en los temas de sostenibilidad insertos en su estrategia como compañía a mediano plazo. Recientemente, la línea aérea obtiene un financiamiento garantizado de hasta US$750 millones para la línea de crédito bajo el Tramo B del financiamiento DIP (deudor en posesión) a tasas y condiciones más competitivas que las obtenidas para los Tramos A y C lo que le permitirá mejorar su costo de financiamiento.

    El pasado 24 de septiembre, el directorio de LATAM aprueba por unanimidad la propuesta presentada por un grupo de financistas conformado por Oaktree Capital Management, L.P., Apollo Management Holdings, L.P. y determinados fondos, cuentas y entidades asesorados por estos mismos. La compañía señala que la propuesta de financiamiento DIP Tramo B se traduciría en ahorros significativos.

    “Esta propuesta nos permitirá acceder a mejores condiciones de financiamiento, generando importantes ahorros de costos y beneficiando a nuestros acreedores y a LATAM”, señala Ramiro Alfonsín, CFO de LATAM.

    De esta forma, el financiamiento DIP quedaría conformado por las líneas existentes de US$1.300 millones del Tramo A y US$1.150 millones del Tramo C, además del Tramo B por hasta US$750 millones. A la fecha, LATAM indica que se han girado US$1.650 millones de los Tramos A y C.

    La incorporación de los fondos comprometidos del Tramo B del financiamiento DIP está sujeta a la aprobación de la Corte. Lo anterior, sin perjuicio de que eventualmente LATAM podrá recibir otras propuestas para otorgar financiamiento bajo el Tramo B del contrato de crédito DIP.

    Fotografía portada - LATAM

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