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    Avianca solicita a la Corte en Estados Unidos la aprobación de su financiamiento por US$2.000 millones

    Con el fin de avanzar en su reestructuración bajo el Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de los Estados Unidos, Avianca Holdings S.A. informa que ha obtenido compromisos financieros por un monto superior a los US$2.000 millones bajo la fórmula Debtor in Possesion (DIP, por sus siglas en inglés). Estructurado en dos tramos, el financiamiento considera aproximadamente US$ 1.200 millones en recursos frescos por lo que solicita a la Corte en el distrito sur de Nueva York su respectiva aprobación.

    “Estamos muy satisfechos con el apoyo recibido por parte de un gran número de nuevos inversionistas institucionales, así como de nuestros acreedores actuales”, comenta Anko van der Werff, CEO de Avianca Holdings S.A. En sus palabras, destaca que los compromisos son un paso concreto para la reorganización de la compañía y por lo mismo, espera la aprobación por parte del Tribunal.

    El financiamiento urge para afrontar el escenario inmediato tras el reinicio de las operaciones domésticas en Colombia y el comienzo próximo de los vuelos internacionales, según las disposiciones de las autoridades, además de afrontar los compromisos a corto plazo. En ese sentido, se apela que los recursos son necesarios para garantizar las programaciones, mismas que permitirán avanzar en la reestructuración de la compañía.

    “Hemos reanudado las operaciones en la mayoría de nuestros mercados domésticos y planeamos agregar más destinos nacionales e internacionales en las próximas semanas. Seguimos enfocados en ajustar nuestro plan de reorganización para abordar, de la mejor manera, los retos actuales de la industria y los efectos del COVID-19, permitiéndole a nuestro equipo continuar impulsando la eficiencia, el crecimiento de los márgenes financieros de la compañía y posicionar a Avianca para atender con éxito, las necesidades de viajes aéreos de América Latina durante muchos años más”, agrega van der Werff.

    Según Avianca Holdings S.A. el financiamiento DIP sea de aproximadamente US$2.000 millones que incluyen el refinanciamiento de préstamos preexistentes y financiamiento de ciertas adquisiciones. Está dividido en un Tramo A Senior Garantizado por US$1.270 millones y un Tramo B subordinado por US$722 millones. El financiamiento de DIP considera US$1.217 millones de recursos frescos, distribuidos US$881 millones en el Tramo A y US$336 millones en el Tramo B.

    El 28 de agosto, Avianca Holdings S.A. celebra un acuerdo de apoyo a la reestructuración (RSA) con un grupo ad hoc de tenedores que representan la mayoría de los bonos Senior de la compañía garantizados con vencimientos al 20223. Estos proporcionarán US$290 millones en recursos frescos y refinanciarán en el Tramo A US$220 millones de sus bonos preexistentes.

    Del total de los recursos frescos del Tramo A, US$240 millones están estructurados como un financiamiento puente -o backstop-, para así permitir la eventual participación de uno o más gobiernos en el financiamiento DIP. Por su parte, el Tramo B se compone de fondos provistos por financistas preexistentes de Avianca que incluyen a Kingsland Holdings S.A. y a United Airlines, además de otros prestamistas externos. El Tramo B consiste en US$336 millones de nuevos recursos, y en la refinanciación de aproximadamente US$386 millones de deuda convertible garantizada previamente emitida en diciembre 2019 y enero 2020.

    Avianca señala que garantiza el préstamo DIP por un conjunto de activos estratégicos como las participaciones de la compañía en LifeMiles, unidad de negocios que administra el programa de lealtad, la división Avianca Cargo, sus marcas relevantes y cuentas de efectivo. “Ambos tramos están garantizados proporcionalmente por un gravamen sobre todas las garantías disponibles, con el Tramo B subordinado en derecho de repago al Tramo A. El conjunto de garantías para el financiamiento DIP se incrementó sustancialmente de conformidad con los acuerdos previamente anunciados por Avianca”, expone la línea aérea colombiana.

    El financiamiento conseguido por Avianca Holdings S.A. será revisado por la Corte y se espera que la audiencia de aprobación se realice el 05 de octubre. La línea aérea agrega que está trabajando con la firma Seabury Securities como banca de inversión y asesor financiero, además de Goldman Sachs Lending Partners y JPMorgan Chase Bank como coordinadores principales y colocadores de los préstamos DIP del Tramo A. A estas entidades se agrega Milbank LLP como asesor legal.

    Avianca Holdings S.A. ingresa en mayo voluntariamente al Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de los Estados Unidos debido al deterioro de sus estados financieros determinado por la crisis provocada por la pandemia del COVID-19 y las restricciones de viaje. La acción se orienta con el fin de preservar y reorganizar los negocios para evitar acciones de los acreedores. LifeMiles la firma que administra el programa de lealtad no está incluida en este proceso.

    A fines de agosto, el Gobierno de Colombia anuncia una ayuda económica por US$370 millones mediante créditos y bonos. Sin embargo, esta es detenida por una acción judicial interpuesta por una demanda ciudadana que considera que no existe claridad de las condiciones para otorgar el préstamo. El Gobierno tiene 10 días para responder y demostrar las razones para las ayudas provenientes del Fondo de Mitigación de Emergencias (FOME).

    Fotografía portada – Ricardo J. Delpiano

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